В первой половине 2025 года рынок ломбардных услуг продемонстрировал заметное ускорение, закрепив тенденцию последних лет, когда залоговое кредитование постепенно занимает нишу между банковскими продуктами и микрофинансовыми займами. По данным отраслевой статистики, общий объем выдач населению за шесть месяцев достиг 190 млрд рублей, а число заключенных договоров увеличилось на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 9,3 млн. В отличие от динамики 2024 года, когда рост обеспечивался в первую очередь удорожанием золота, в 2025 году драйвером стало увеличение числа клиентов и более частое обращение заемщиков за повторными займами.
Одновременно увеличилось и количество действующих договоров. По состоянию на 30 июня их число выросло на 21% по сравнению с началом года. В среднем на одного клиента теперь приходится около двух активных займов, тогда как ранее показатель находился на уровне 1,7–1,8. Это говорит о том, что ломбарды перестают восприниматься исключительно как инструмент экстренного финансирования и становятся регулярным финансовым сервисом для части аудитории.
Расширение клиентской базы, увеличившейся за полугодие на 12%, участники рынка связывают с изменениями в банковском секторе. В условиях ужесточения требований к заемщикам и ограничений на выдачу необеспеченных потребительских кредитов часть клиентов начала искать альтернативные способы привлечения средств. Почти треть игроков фиксируют рост аудитории именно за счет новых клиентов, при этом 41% из них ранее пользовались банковскими кредитами или услугами микрофинансовых организаций.
Банк России в течение рассматриваемого периода продолжал придерживаться политики ограничения долговой нагрузки граждан, сохраняя жесткие макропруденциальные лимиты для банков и МФО. Это привело к снижению доступности необеспеченных кредитов и усилило интерес к займам под залог имущества, где уровень отказов традиционно остается низким. По итогам первого полугодия 2025 года доля отказов в ломбардах составила около 0,4% от общего числа заключенных договоров, что значительно ниже показателей в сегменте беззалогового кредитования.
Основной объем выдач, как и прежде, обеспечивают займы под залог ювелирных изделий, на которые приходится около 94% всех договоров. Большинство займов оформляется на короткий срок до 30 дней, их доля составляет 63% выдач, еще около 30% приходится на договоры сроком от одного до трех месяцев. Такая структура отражает специфику продукта, который используется преимущественно для покрытия краткосрочных финансовых потребностей.
На фоне стабилизации цен на золото в первой половине 2025 года средний размер займа несколько снизился, однако общий портфель ломбардов продолжил расти и достиг 94 млрд рублей, увеличившись за полугодие на 28%. При этом после отмены временного моратория на ограничение полной стоимости кредита во втором квартале участники рынка скорректировали ставки: по займам под залог ювелирных изделий снижение составило около 4,7 процентного пункта, по автозаймам — 1,5 процентного пункта, по иным видам залога — более 30 процентных пунктов. Несмотря на это, среднерыночные значения полной стоимости кредита по-прежнему превышают показатели прошлого года, что отражает общую стоимость фондирования и уровень рисков.
Отдельным фактором остается консолидация рынка. Доля 50 крупнейших игроков достигла 68% совокупного портфеля, увеличившись за год на три процентных пункта. При этом общее количество компаний продолжает постепенно сокращаться, хотя темпы снижения замедлились. Одновременно растет число точек обслуживания клиентов, что указывает на развитие региональной сети и адаптацию бизнеса к локальному спросу. Наиболее высокая концентрация ломбардов сохраняется в Центральном федеральном округе, а также в южных и приволжских регионах, где наблюдается высокая плотность населения и активный потребительский рынок.
Структура погашения займов показывает, что ломбарды остаются прежде всего финансовым инструментом, а не каналом приобретения имущества. По итогам полугодия около 85% займов были погашены за счет средств заемщиков, тогда как реализация залога обеспечила лишь 15% возвратов. В сегменте автозаймов показатель выкупа достигает 96%, что связано с высокой стоимостью транспортных средств. В ювелирных ломбардах доля возврата составляет около 85%, что также подтверждает, что большинство клиентов рассматривают залог как временную меру.
Одновременно увеличивается доля невостребованных залогов, направляемых на переработку. Изменения регулирования, включая требования по маркировке изделий из драгоценных металлов, удлинили сроки реализации имущества, что повлияло на оборачиваемость портфеля крупных сетевых игроков. В результате доля займов с истекшим льготным сроком достигла около 30% в структуре портфеля.
На фоне трансформации рынка усиливается и конкуренция за доверие клиента. Участники отрасли стремятся изменить традиционное восприятие ломбардов, делая акцент на прозрачности условий и технологичности сервиса. Так, сеть ломбардов «Сияй» объявила о запуске рекламной кампании с участием актера Константина Крюкова. По словам представителей компании, сотрудничество с известной медиаперсоной призвано подчеркнуть изменение подхода к клиентскому сервису и продемонстрировать переход отрасли к более современным стандартам работы.
Как отмечает генеральный директор сети «Сияй» Александр Портнов, рынок переживает этап качественных изменений, когда ключевым фактором становится не только доступность займа, но и уровень доверия со стороны клиента. По его словам, компания стремится сочетать технологические решения с понятными условиями обслуживания, формируя модель, в которой залоговое кредитование воспринимается как прозрачный финансовый инструмент.
По мнению аналитиков, дальнейшее развитие сегмента будет зависеть от макроэкономической ситуации, политики регулятора и динамики потребительского кредитования. При сохранении ограничений в банковском секторе спрос на альтернативные финансовые инструменты может оставаться устойчивым, что будет стимулировать рост конкуренции и постепенную стандартизацию сервиса. В таких условиях ключевым фактором становится не только стоимость займа, но и уровень доверия, который участники рынка формируют через репутацию, технологические решения и качество взаимодействия с клиентом.
